12月4日24点，本次银保监会整顿下，内部收益率无限接近3.5%的增额终身寿几乎全部停售。
然后很多朋友不死心，找我问，有没有合适的产品？
其实大家心里都有数的，说了很多很多次，这次大停售是历史性时间节点，但是很多人就是不信，不死人。那么我明确说，就增额终身寿来说，据我所知，长期收益率在3.4%以上的产品已经没有了。
不必再问。你喜欢的，怀疑的，犹豫的，看不上的，都不重要，历史已经成为历史。
最重要的是现在。在后3.5%时代，如果要实现较高的收益率，怎么办？
作为保险专业人士，这里给同行和想买保险的人指三条路：护理险、投资年金和养老年金。
今天我主要给大家介绍养老年金作为储蓄险从收益率角度的使用方法。
养老年金的预定利率还是3.5%，但是因为有死亡率的参数在设计模型中，所以在被保险人年龄较大的时候，其实际收益率是可以超过3.5%的，甚至超过5%。
但是养老年金和增额终身寿相比有几个缺点：首先是几乎都没有减保功能，其次，养老年金的收益率在前期极低，只有在开始领取养老金以后才可以随着时间增长，一般来说只有在被保险人寿命超过85岁的时候，内部收益率才可以超越3.5%，最后，内部收益率较高的养老年金一般都存在保证领取时间不足和现金价值一旦开始领取后极低两大缺点。
产品是死的，人是活着，在实际运用中，如果设计得当，产品经常会发挥出设计者根本想不到的作用。当然，这要求使用者对产品的特性和实际使用场景非常熟悉。
我们今天的主角是：复星保德信星福家（定期版）养老年金保险。
产品非常简单：
第一、不是终身领取型养老年金，保险责任到被保险人80岁就结束了。
第二、保证领取15年。
第三、如被保险人在本合同保险期间周岁时仍生存，一次性给付基本保险金额10倍的祝寿金，本合同效力终止。
第四、保险始终有较高的现金价值和身故保险金，不管是投保人主动退保，还是被保险人身故后申领身故金，都一定能把钱拿到手，绝不会亏。
我们直接看一个数据，30岁男性，每年缴费10万，缴费10年，60岁开始领取养老金，每年领取元，到60岁的时候，如果选择退保，那么内部收益率为3%，30年3%，非常一般。
每年领取元，在第80岁的时候，一次性领取0元，也就是10倍的年领取养老金，如果到时候决定用这笔钱养老，相当于领取到了90岁，养老功能并不弱。
产品责任非常简单，我们重点测试一下数据。
影响养老年金收益率的四大因素：性别、缴费方式、领取时间和被保险人年龄。
第一、看性别，同样选择30岁，缴费10年，60岁领取，到80岁的时候，男性内部收益率为3.89%、女性为3.79%，可能是因为女性在80岁之前的死亡率要低于男性，所以收益率就要给低一点。
第二，看缴费方式。30岁，女性，60岁领取，到80岁的时候，趸交收益率3.64%、3年缴费为3.70%，5年缴费为3.70%，10年缴费为3.79%，15年缴费为3.80%，20年缴费为3.82%，30年缴费为3.88%，可见，对于这款养老年金，分期缴费的时间越长，其内部收益率越高。
第三、看领取时间。30岁，男性，十年缴费，60岁领取，收益率3.89%，65岁领取，收益率为3.81%，可见，对于这款养老年金，选择领取的时间越早，其内部收益率越高。
第四，看被保险人年龄。男性，十年缴费，60岁领取。30岁的时候，收益率为3.89%，40岁的时候收益率为4.01%，45岁的时候收益率为3.93%。可见，对于这款养老年金，被保险人的年龄越大，其内部收益率越高。
这里第四和第二对于想把养老年金作为储蓄险考虑的朋友极其有利。
我们做一个模型，50岁男性，60岁领取，此时只能选择3年缴费了，到80岁的时候，内部收益率为4.01%。50岁男性，选择5年缴费，此时只能选择65开始领取，到80岁的时候，内部收益率为3.85%。好像是提前领取的权重更高点。
以上为简单的数据测算比较，针对具体的人，怎么做出最有保险方案还需要多做几组数据判断。
一个产品方案最终拿出来的时候看起来都很简单，但是怎么最优化配置，里面就是保险人的专业能力和职业道德问题了。是以客户利益最大化为导向还是自己佣金最高为导向？这就很有意思了。
如果一个50岁男性，选择这款养老年金，好处是：
第一、养老功能不错啊，80岁的时候领取一次祝寿金，相当于领取到90岁了，90，也算高寿啦。
第二，到80岁的时候，30年，内部是收益率到4.01%，收益率很高了，而且60岁就可以开始领取养老金，资金灵活性还不错，现金价值一直很高，抵押贷款也没问题。
作为养老年金，到80岁的综合内部收益率，据我所知，这款产品是最高的，明爱金彩计划一也打不过。
缺点也有两个：
第一，如果自己寿命超过了90岁，后续面临养老资金不够的窘境，确实不如终身领取型的踏实。
第二，收益率随着时间上升还是有点慢，30年4.01%最厉害了，但是20年的时候收益率才3.27%，虽然说也算是一梯队的增额寿收益，但是不够拔尖啊。
能实现养老和储蓄双重功能平衡点产品，整体看还是很不错的，值得
